Что такое ключевая ставка Центробанка и что от нее зависит?

Стабильность и низкий рост цен является существенным условием для развития экономики. Основным инструментом поддержания «здоровой» инфляции в стране является ключевая ставка. Что она дает? Центробанк изменяя ее, регулирует и корректирует ценовые показатели, стоимость кредитных продуктов, тем самым контролируя экономику страны.

Что такое ключевая ставка простыми словами

Ключевая ставка ЦБ РФ — это наименьший процент выдачи кредитов Центральным Банком России коммерческим банкам, а также для условий сбережения их средств. Понятие ключевой ставки образовалось в 2013 году, и с этого она менялась более 60 раз — этот показатель устанавливается Советом директоров ЦБ.

При снижении базовой ставки деньги для банков становятся «дешевыми», и тогда они начинают уменьшать ставки по кредитам и вкладам. Из-за этого становится невыгодно хранить деньги в банке, а наоборот, люди начинают охотнее пользоваться кредитами и делать покупки. Это приводит к тому, что увеличивается спрос на товары и услуги, а вслед за тем поднимаются и цены.

Что даст повышение ключевой ставки? Наблюдается обратная картина: деньги для коммерческих банков дорожают, как следствие повышаются ставки по банковским предложениям для населения и для бизнеса. В такой ситуации люди отказываются от кредитов и меньше тратят денег, при этом стараются накопить. Снижается покупательский спрос, цены падают — инфляция замедляется.

Обычно Банк России снижает ставку, когда инфляция становится ниже 4% или в случае, когда курс рубля стабильный, а экономика начинает «тормозить». Что означает повышение ключевой ставки? Такое действие связывают с желанием государства укрепить денежную единицу страны. К примеру, ключевая ставка РФ в 2022 году из-за событий в мире достигала 20% в марте, понижаясь к осени до 8%.

На что влияет ключевая ставка Центробанка:

1. Курсы валют. При низкой базовой процентной ставке банкам становится прибыльно «сбрасывать» национальную валюту и скупать на них иностранную — из-за этого курс российского рубля снижается.
2. Налоги. Ключевая ставка применяется во многих расчетах, к примеру, пени за «опоздание» налогового платежа или дохода в виде процентов, заработанных по банковским вкладам.
3. Рынок облигации. Проценты по бумагам зависят от финансовой ставки ЦБ. Если, например, Банк России снижает ее, то выпускаются облигации с пониженными процентами, при этом растет стоимость уже выпущенных. При повышении ставки все происходит наоборот.
4. Ипотека. Как связаны ключевая ставка и ипотека? Ипотечный кредит, как и любой другой, зависит от процентной ставки ЦБ. При ее повышении брать ипотеку не так выгодно, как при пониженной ключевой ставке. Снижение ставок по ипотеке положительно отражается на покупке новостроек и вторичного жилья.
5. Рынок недвижимости. Как следствие, ключевая ставка влияет на недвижимость: низкие ставки сохраняют возможность гражданам купить жилье, стоимость которого постоянно растет.
6. В целом, экономика. Низкая базовая ставка стимулирует бизнес вкладывать средства в расширение и новые направления деятельности, что способствует развитию экономики. Пониженная ключевая ставка дает возможность населению покупать товары и услуги в большем количестве — это рождает спрос и экономика «оживает». Отрицательным последствием такой политики может стать рост инфляции — тогда Центральный Банк начинает повышать ставку. Так изменения ключевой ставки позволяют контролировать экономическую ситуацию в стране.